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🚨 [리포트 알림] 넥센타이어(002350) 📌 하나증권 | 송선재 | 2026-04-30 📝 원가-판가 사이클은 늘 반복된다 💡 투자의견: 매수 🎯 목표주가: 10,500원 (상승여력 +35.5%) 📊 요약: 넥센타이어 1Q26 영업이익 542억원(YoY +1.2%, 영업이익률 6.5%)으로 시장 기대치 소폭 하회했으나 당사 추정치 상회. 유가 급등으로 원자재 가격 상승 부담이 있지만 유럽/북미/아시아 5% 판가 인상으로 2분기부터 수익성 개선 사이클 예상. 폴란드 신공장 가동으로 유럽 점유율 구조적 확대 중. 🔑 핵심 포인트: • 1Q26 매출 8,383억원·영업이익 542억원으로 영업이익률 6.5%, 당사 추정치 8% 상회 • 유가 급등으로 원가 상승 불가피하나 5% 판가 인상 계획으로 2~3분기부터 수익성 회복 • 폴란드 신공장 생산 26년 150만본 증가 계획, 유럽 OE·RE 믹스 개선으로 점유율 확대 📰 최근 뉴스: [2026.04.30 08:11] “넥센타이어 1분기 합격, 2분기부터는 원재료비 부담 확대 전망” [2026.04.29 17:56] 터빈 잇단 수주 … 두산에너빌 영업이익 64% 쑥 [2026.04.29 17:49] 넥센타이어, 1분기 영업이익 542억원…유럽·미국 판매 효과 💬 알림 이유: 매수 유지, 상승여력 35.5%. 원가-판가 사이클 반복 패턴에서 수익성 회복 구간 진입 예상, 폴란드 신공장으로 유럽 구조적 점유율 확대.