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🚨 [리포트 알림] 호텔신라(008770) 📌 iM증권 | 네이버 페이 증권 증권 종목명·지수명 | 2026-05-04 📝 구조적인 수익성 개선 본격화 💡 투자의견: 매수 📊 요약: iM증권은 호텔신라에 대해 구조적인 수익성 개선이 본격화될 것으로 전망하며 긍정적인 시각을 제시합니다. 면세사업의 할인율 축소 및 임차료 부담 완화, 호텔/레저 사업의 ADR 및 OCC 상승 등이 수익성 개선을 이끌 것으로 예상됩니다. 특히 면세사업은 7개 분기 만에 흑자 전환되었으며, 부진 사업장 철수를 통해 비용 부담을 완화할 수 있을 것으로 보입니다. 2026년 실적은 매출액 39,607억원, 영업이익 1,651억원으로 전망됩니다. 🔑 핵심 포인트: • 면세사업: 할인율 축소 및 임차료 부담 완화로 수익성 회복 예상, 7개 분기 만에 흑자 전환 • 호텔/레저사업: 외국인 인바운드 증가 및 객실 공급 부족으로 ADR, OCC 상승, 수익성 개선 본격화 • 2025년 1분기 어닝 서프라이즈 기록: 매출액 10,535억원, 영업이익 204억원으로 시장 컨센서스 상회 📰 최근 뉴스: [2026.05.04 11:44] 세금완납 넘어 예술·의료기부… ‘상속의 格’ 높인 이건희 유산 [2026.05.04 07:58] 전국민 상속세 8조 낼때 삼성가는 12조…사회환원 약속도 지켰다 [2026.05.04 07:58] 전국민 상속세 8조 낼때 삼성가는 12조…사회환원 약속도 지켰다 💬 알림 이유: 구조적인 수익성 개선 기대 및 흑자 전환 등 실적 개선 근거가 명확하며, 면세 사업과 호텔 사업 모두 긍정적인 전망을 제시하고 있어 투자 판단에 긍정적입니다.